SRTG supercycle komoditas dan era digital, bagaimana “respon” saham Saratoga Investama Sedaya di tahun 2022 ?
Emiten : Saham SRTG – PT. Saratoga Investama Sedaya Tbk.
Harga Saham (saat publish/posting) : IDR 2,300/lembar
Level IHSG (saat publish/posting) : 6,641 – Juli 2022
PT. Saratoga Investama Sedaya Tbk. atau SRTG adalah perusahaan investasi, dimana emiten SRTG bergerak di sektor pertanian, perkebunan, telekomunikasi, perdagangan, industri, sumber daya alam, energi, konstruksi, transportasi, kendaraan, jasa keuangan, barang konsumsi, jasa pendukung telekomunikasi dan jasa.
Target investasi utama Emiten SRTG terbagi menjadi 3 sektor utama, yakni Perusahaan Blue Chip, Perusahaan Berbasis Teknologi Digital dan Perusahaan Berkembang. Secara detail, Perusahaan Blue Chip adalah emiten yang memiliki reputasi nasional, baik dari sisi kualitas, kemampuan serta kehandalan untuk beroperasi yang menguntungkan dalam berbagai situasi ekonomi dengan keadaan baik maupun buruk, biasanya masuk sebagai bagian dari indeks LQ45 pada Bursa Efek Indonesia, lalu Perusahaan Berbasis Teknologi Digital adalah emiten dengan fokus dominan pada digitalisasi proses bisnis dan jasa melalui teknologi dan system informasi yang canggih, kemudian Perusahaan Berkembang adalah emiten yang masih dalam proses berkembang baik dari sisi pendapatan, maupun penambahan jumlah tenaga kerja agar bisa menjadi besar di masa kedepannya.
Perkembangan terkini (beberapa poin menarik) :
- Emiten / saham SRTG memiliki eksposur signifikan terhadap sektor komoditas, yang mana saat ini harga komoditas tengah melonjak sangat tinggi. Hampir 50% net asset value (NAV) emiten SRTG berasal dari sektor komoditas, yakni PT. Adaro Energy Tbk. dengan batubara serta PT. Merdeka Copper Gold Tbk. dengan berbagai komoditas logamnya.
- Emiten / saham SRTG memiliki potensi menarik selain dari komoditas, yakni sektor digital. Dimana emiten SRTG didukung oleh PT. Mitra Pinasthika Mustika Tbk. dan PT. Provident Agro Tbk. yang berkontribusi terhadap 8,4% NAV milik emiten SRTG. Potensi menarik datang dari inisiatif digital pada lini bisnis MPMX seperti peluncuran Auksi, lelang mobil online, serta platform jual beli mobil bekas, Otodeals. potensi menarik selanjutnya datang dari emiten PALM yang mana saat ini sepenuhnya telah melakukan divestasi aset perkebunannya dan berkembang menjadi perusahaan investasi yang akan berfokus pada teknologi.
- Emiten / saham SRTG menambah kepemilikan saham di PT. Aneka Gas Industri Tbk. atau AGII, dimana hingga saat ini emiten SRTG telah memiliki 306,66 juta saham AGII atau setara 10%. Potensi emiten AGII selain diuntungkan dari kenaikan permintaan oksigen kesehatan selama pandemi COVID-19 beberapa waktu lalu, juga ada potensi dari pemulihan ekonomi dimana aktivitas industri meningkat.
Faktor terkait :
Saat review ini ditulis, penulis menilai ada 3 poin / faktor utama yang berkontribusi signifikan mendukung performa emiten SRTG yakni Batubara, CPO, Gas atau Komoditas dan Digital / Teknologi.
Saat ini (sejak pertengahan tahun 2021 – menginjak pertengahan tahun 2022) sebagian besar harga komoditas dunia termasuk harga komoditas batubara mengalami Supercycle Komoditas atau kenaikan harga komoditas hingga ATH (All Time High) atau setidaknya tertinggi dalam beberapa tahun terakhir. Tentu saja beberapa faktor tersebut bisa berdampak / berpengaruh “mendorong” utamanya pada emiten / perusahaan yang berinvestasi pada bisnis atau yang terkait dengan batubara atau CPO.
Perkembangan infrastruktur internet dan kebijakan pemerintah atas ekonomi digital di Indonesia tentu akan berdampak / berpengaruh pada bisnis atau yang terkait dengan sektor digital.
Fundamental :
Penulis menilai, saat review ini ditulis valuasi saham SRTG telah atau masih undervalue ditunjukkan dengan tingkat PER SRTG 2,56x dan tingkat PBV SRTG 0,62x vs tingkat ROE SRTG 24,01% di level harga 2700/share. … [uraian lengkap pada poin ini hanya tersedia pada review versi lengkapnya di Ebook Kuartalan].
Berdasarkan LK emiten SRTG kuartal 1Q22/3M22, PT. Saratoga Investama Sedaya Tbk. menunjukkan performa atau kinerja yang bisa dinilai MENARIK, … [uraian lengkap pada poin ini hanya tersedia pada review versi lengkapnya di Ebook Kuartalan].
Sejauh ini berdasarkan catatan – catatan SRTG tersebut, apakah potensi SRTG bisa dinilai menarik terlebih di moment Komoditas Supercycle dan era Digital ?
Review secara sederhana, singkat, relevan, logis dan obyektif di atas Penulis pikir cukup menjelaskan secara prudent dan konservatif mengenai saham SRTG setidaknya untuk saat ini. But, dari beberapa poin yang terpenuhi di atas maka poin terpenting selanjutnya terkait “Tindakan yang ideal untuk dilakukan selanjutnya Pada Saham SRTG” berdasarkan pada laporan keuangan tentu diuraikan lebih detail hanya pada review versi lengkapnya di Ebook Kuartalan.
Emiten : Saham SRTG – PT. Saratoga Investama Sedaya Tbk.
Rating Fundamental — — (saat review) : Menarik
Pada Harga IDR 2700/lembar, Rating Valuasi Saham SRTG : B (Murah)
Pada Harga IDR 2700/lembar, Margin to Fair Saham SRTG : + 50%
“Successful Investing Takes Time, Discipline and Patience”
** Warren Buffet **
Rating Valuasi Saham : A (Sangat Murah), B (Murah), C (Hampir Wajar), D (Wajar), E (Hampir Mahal).
Rating Valuasi Saham mempertimbangkan : PBV, PER, ROE, DER, QV (Qualitative Value), RR (Risk Rate) dan HSP (Historis Stock Price) pada saat penilaian atau pengukuran Rating Valuasi Saham tersebut.
Kenapa analisis dalam kaidah value investing sangat penting ?. Karena hal ini menjadi acuan utama atas keputusan penting dalam membeli suatu saham.
Jika nanti harga suatu saham yang telah memenuhi kriteria saham Value Investing (pada Harga BELI tertentu) ini nantinya mungkin terjadi retracement atau penurunan tajam, sebagai value investor hal ini di pandang sebagai bentuk moment “Salah Harga” dan tentu nya dapat dilakukan kesempatan untuk melakukan aksi BELI dan bukan hanya BINGUNG, GALAU ataupun PANIK mengikuti kata pelaku pasar yang tidak memiliki “acuan hasil analisis komprehensif” dalam pengambilan keputusan untuk BELI suatu saham yang memang MENARIK.
Share hasil analisis beberapa saham terbaik (Sesuai kaidah Value Investing) di website andrianoktianto.com baru Kami lakukan terbatas. Hal ini untuk menjaga Ekslusivitas Anggota / Member andrianoktianto.com.
Temukan hasil review saham – saham pilihan selanjutnya hanya dengan registrasi atau join membership andrianoktianto.com (klik disini) dan dapatkan review lengkap saham – saham pilihan di Ebook Kuartalan andrianoktianto.com sesuai kaidah Value Investing – Warren Buffet / Benjamin Graham (klik disini).
TagLine : value investing indonesia andrianoktianto.com // value investing saham // investasi saham pemula // investasi saham berpengalaman // value investor Indonesia // metode value investing // saham value investing indonesia